Prototyp Atari 1053 wyglądał tak samo jak Atari 1050, z wyjątkiem oznaczeń, mechanika FD, ale miał pojemność 360Kb (zapożyczony z PC) i był wstecznie kompatybilny z dyskami Atari 1050 i 810. W rzeczywistości to urządzenie zostało zaprojektowane tylko "po drodze". Wydaje się, że było to rozwiązanie niektórych problemów 1050, których Tandon nie chciał rozwiązać, zgodnie z dostępnymi informacjami, i miało to być odpowiedzią na takie podejście niektórych proaktywnych pracowników Atari.

Płyta główna jest bardzo podobna do tej W Atari XF551 (i dlatego używano tej samej mechaniki napędu), chociaż używano innej bazy komponentów - innego procesora (8039 lub 8049) i innego kontrolera dyskietek (WD2797).

Jest bardzo prawdopodobne, że to urządzenie posłużyło jako punkt wyjścia do zaprojektowania i późniejszego stworzenia Atari XF551.